Une stratégie qui consiste à doubler la taille de la transaction chaque fois que l’on subit une perte. C’est une stratégie qui est souvent appliquée au casino
Qu’est-ce que la stratégie de la martingale ?
La stratégie Martingale consiste à doubler la taille de la transaction chaque fois qu’une perte est subie. Un scénario classique de cette stratégie consiste à essayer de négocier un résultat avec une probabilité de 50% qu’il se produise. Ces scénarios sont également appelés scénarios à espérance nulle.
Pour une situation à probabilité égale, comme le tirage au sort d’une pièce de monnaie, il existe deux points de vue sur la façon de dimensionner une transaction. La stratégie de Martingale stipule que l’on doit doubler la taille en cas de perte. La théorie qui sous-tend cette stratégie est que vous récupérez ce qui a été perdu. De même, une stratégie anti-Martingale stipule que l’on doit augmenter la taille de la transaction en cas de victoire.
Résumé
- La stratégie de la martingale est une stratégie d’investissement ou de pari introduite par le mathématicien français Paul Pierre Levy. Elle est considérée comme une méthode d’investissement risquée.
- Il repose sur la théorie de l’augmentation du montant alloué aux investissements, même si sa valeur est en baisse, dans l’attente d’une augmentation future.
- Lorsque la stratégie Martingale est utilisée dans les paris, le joueur doit doubler sa mise lorsqu’il est confronté à une perte.
Comprendre la martingale lorsqu’il y a deux issues
Pour mieux comprendre le sujet, considérons une transaction avec deux résultats à probabilité égale, le résultat 1 et le résultat 2. Le trader X décide de négocier une somme fixe de 50 $, en espérant que l’issue 1 se produise. Cependant, l’issue 2 se produit et l’opération est perdue.
En utilisant la stratégie de martingale, la taille de la transaction est augmentée à 100 $, en espérant à nouveau le résultat 1. Une fois encore, le résultat B se produit, et les 100 $ sont perdus. Comme il s’agit d’une perte, la transaction est doublée et passe à 200 $. Le processus se poursuit jusqu’à ce que le résultat souhaité soit atteint.
Comme vous pouvez le constater, la taille de la transaction gagnante sera supérieure aux pertes combinées de toutes les transactions précédentes. La différence est la taille de la transaction initiale.
Exemples
Quelques séquences possibles de l’exemple ci-dessus :
- Gagnez la première transaction et réalisez un bénéfice de 50 $.
- Perdre la première transaction et gagner la seconde :
– Vous perdez 50 $ sur la première transaction et gagnez 100 $ sur la seconde. Vous vous retrouvez avec un bénéfice net de 50 $.
- Perdre les deux premières transactions et gagner la troisième :
– Vous perdez 50 $ sur la première transaction, 100 $ sur la deuxième, puis gagnez 200 $ sur la troisième. Cela vous laisse avec un bénéfice de 50 $ à nouveau.
- Perdre les trois premières transactions, mais gagner la quatrième :
– Vous perdez 50 $ sur la première transaction, 100 $ sur la deuxième, puis 200 $ sur la troisième. Cependant, vous gagnez 400 $ sur la quatrième transaction. Là encore, vous vous retrouvez avec un bénéfice de 50 $.
Utiliser la stratégie de la martingale sur le marché boursier
La stratégie de Martingale est généralement utilisée dans tout jeu où la probabilité de gagner ou de perdre est égale. Il est important de comprendre que les marchés ne sont pas des jeux à somme nulle. Les marchés ne sont pas aussi simples que de parier sur une table de roulette. Par conséquent, la stratégie est généralement modifiée avant d’être appliquée aux marchés boursiers.
Prenons l’exemple suivant. Un trader utilise la stratégie de la martingale et achète pour 10 000 $ d’actions d’une société qui se négocie à 100 $. En supposant que le cours de l’action baisse dans les jours qui suivent et que le trader effectue un nouvel achat d’une valeur de 20 000 $ à 50 $, la moyenne passe à 60 $ par action.
Supposons que le cours de l’action baisse encore, le trader effectue un autre achat d’une valeur de 40 000 dollars à 25 dollars. Cela porte le coût moyen par action à 33,33 $. À ce stade, conformément à la stratégie, le trader peut sortir avec succès de la transaction et réaliser un bénéfice égal à la taille de la mise initiale à 38,10 $. Le trader attend alors que l’action atteigne 38,10 $ et réalise un gain de 10 000 $, soit la taille de la mise initiale.
Dans le cas ci-dessus, le trader pourrait se retirer après la troisième mise car le prix de l’action a atteint 38,10 $. Cela ne se produit pas toujours, et la taille des transactions peut atteindre des montants extrêmement élevés en cas de chute du cours de l’action pendant une longue période. Dans l’espoir d’une reprise, beaucoup d’argent est mis en jeu en utilisant cette stratégie.
Inconvénients de la stratégie de la martingale
- Le montant dépensé en trading peut atteindre des proportions énormes après seulement quelques transactions.
- Si le trader est à court de fonds et quitte la transaction alors qu’il utilise la stratégie, les pertes subies peuvent être désastreuses.
- Il est possible que les actions cessent d’être négociées à un moment donné.
- Le rapport risque/récompense de la stratégie de la martingale n’est pas raisonnable. En utilisant cette stratégie, des montants plus élevés sont dépensés à chaque perte jusqu’à un gain, et le bénéfice final n’est égal qu’à la taille de la mise initiale.
- La stratégie ignore les coûts de transaction associés à chaque transaction.
- Les bourses imposent des limites à la taille des transactions. Par conséquent, un trader ne reçoit pas un nombre infini de chances de doubler une mise.
Lectures connexes
Merci d’avoir lu le guide de la FCI sur la stratégie Martingale. Pour continuer à faire progresser votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous vous seront utiles :